汽车电子连接器产业链前瞻

连接器是电子系统设备必备的基础元器件，汽车领域已成为应用最广泛的市场之一

连接器作为电子系统设备电流、信号传输交换的基础配件作用十分关键。连 接器是在电子系统设备之间起到电流或光信号等传输与交换的功能的电子器件。

可以通过电流或光信号的传输将不同系统连接成一个整体，并保持各系统之间不 发生信号失真或能量损失，是构成整个完整系统所必须的基础元件。

依据连接器传输的介质的不同，连接器主要可分为电连接器、微波射频连接 器和光连接器三类。各类连接器在功能、应用领域方面均存在差异，这些差异造 成不同种类的连接器在设计和制造要求方面也存在较大不同。

不同类型连接器的 要求差异导致行业内除部分历史悠久、资产规模庞大的跨国企业在多个领域占优 之外，其他的资产规模较小的企业则以技术领先的重点产品作为行业切入点，各 家公司擅长细分领域有所不同。

汽车为连接器第二大下游应用领域。连接器下游应用领域广泛，包括汽车、通信、消费电子、工业、轨道交通、军事及航空航天等领域。

不同应用领域的连接 器的性能要求、设计难点上有所差异。2019-2021 年间，通信和汽车为连接器下游 应用占比前二的领域，2021 年占比分别为 23.5%、21.9%。

汽车连接器相比其他类型连接器发展潜力巨大，在新能源汽车井喷式的发展 之下，汽车连接器有望迎来大规模放量。

连接器诞生于二战期间，为了缩短战斗 机加油补给的时间、延长飞行时间等，连接器应运而生，为地面维护系统的工作 效率提升做出了重大贡献。

二战后，经济逐渐恢复，民生消费产品逐渐兴起，连接 器也逐渐从军事领域拓展至商用领域。

早期的军工领域的应用主要需求定制化的 连接器产品，规格较为高端且为小批量按需定制出货，对连接器厂商的设计能力 要求极高。

目前随着下游应用领域的不断延伸拓展，连接器产品种类、规格、结构 形式等不断丰富。通信连接器伴随华为、中兴等通信设备商崛起而壮大。

对于 2G、3G、4G、5G 等通信技术的革新依赖性较强，具有一定的周期性产品的特点，通信 技术的每一次迭代对于通信连接器的增长弹性十分大。

消费电子连接器下游主要 为计算机、手机领域，行业趋于成熟整体更新迭代速度较慢。相较之下，当前汽车 连接器相较其他类型连接器发展潜力巨大。

汽车连接器一旦获得下游主机厂的定 点，连接器的型号在一定的周期内也相对固定。新能源汽车相比于传统汽车连接 器用量大幅增加，稳定的主机厂订单将有利于汽车连接器制造厂商形成规模化并 逐渐降低生产成本。

汽车电动化&智能化持续推进，汽车连接器量价齐升，新能源汽车销量快速增长，行业已进入高速成长期

我国新能源汽车销量及同比增速创新高，新能源汽车渗透率首次攀升至 20%+。国内新能源汽车销量快速增长，根据中国汽车工业协会数据，2021 年我国新能源 汽车销量约 351 万辆，同比增长 165.10%，取得较快增长；

从新能源汽车销量占 比来看，我国 2021 年新能源汽车销量占全部汽车销量比例上升至 13.36%，首次 突破两位数，新能源汽车市场快速增长。

连接器市场规模稳步增长，汽车电动化及智能化已奏响成长新序曲。受益于 汽车电动化及智能化趋势的推进, 汽车行业 2020年逐渐走出 2018 年以来的寒冬, 其中作为汽车配件之一的连接器焕发新生活力,带动连接器未来市场规模预期的 提升。

根据 Bishop & Associates 数据，近年来全球连接器市场整体呈稳步增长的 态势，市场规模从 2012 年的 476 亿美元增长至 2021 年的 780 亿美元，期间 CAGR 为 5.63%。

随着下游终端需求开启增长新局面，以及技术不断更迭，连接 器市场规模有望进一步扩大，预计至 2023 年末市场规模有望超过 900 亿美元，2020-2023 年 CAGR 提升至 12.80%。

具体到中国来看，中国连接器市场从 2012 年 的 128 亿美元增长至 2021 年的 250 亿美元，期间 CAGR 为 7.71%，中国连接器 市场增速高于全球市场增速。

随着汽车电动化、智能化的持续推进，展望 2025 年中国汽车连接器市场规模 及全球占比将实现双重提升。汽车连接器主要应用于新能源汽车的引擎动力系统、安全系统及资讯系统。

随着新能源汽车渗透率的持续渗透，汽车电动化、智能化 的不断推进，汽车连接器市场规模预计将进一步增长。

从宏观角度看，由于我国 新能源汽车市场高速发展，2021 年我国新能源汽车销量占全球新能源汽车销量 51%。

从微观角度看，近年来随着人们对汽车的安全性、环保性、舒适性、智能化 的需求提升，新能源汽车新增加的电驱动系统及增多的电气设备数量导致内部动 力电流及信息电流复杂性提升。

尤其在高电流、高电压的电驱动系统上对连接器 的可靠性、体积和电气性能要求更甚。单车对连接器的需求也迎来大幅度提升，推动汽车连接器整体应用数量大幅增长。

根据 Bishop & Associates 预测，预计 2025 年全球、中国汽车连接器市场规模将分别达到 194.52 亿美元、44.68 亿美 元，且中国汽车连接器占全球汽车连接器市场规模比例将从 2019 年的 21.65%提 升至 2025 年的 22.97%。

新能源汽车连接器迎来量价齐升，单车连接器价值量显著增长

汽车连接器属于中高端连接器产品，在各方面性能上要求较高。汽车连接器 广泛应用于动力系统、车身系统、信息控制系统、安全系统、车载设备等领域，包 括圆形连接器、射频连接器、FCP 连接器、I/O 连接器等类型。

相较其他应用领 域的连接器，汽车连接器在抗震动、抗冲击，具备出色的机械性能、传导性能和环 境适应性方面提出了更高的要求。

汽车连接器对接触面的材料稳定、可靠，正向 力稳定，电压和电流稳定等技术性能要求相对更高，同时对连接器插入力、保持 力和耐热性等物理性能有着更高的要求。

在新能源汽车领域，连接器主要应用于汽车充电系统及整车系统，对连接器 的数量、质量再次提出更高要求。

汽车连接器以电连接器为主，随着汽车智能化、网联化发展，车载射频连接器开始应用。在新能源汽车连接器的具体应用场景上，主要包括汽车充电系统及整车系统。

在整车系统的应用中，主流的车载连接器包 括高压连接器、充/换电连接器、高速连接器、线对线/线对板连接器、板对板连 接器、FPC/FFC 连接器、母排等。

与传统汽车相比，新能源汽车的电驱动单元、电 气设备数量均有较大的增幅，内部的动力电流及信息电流复杂性提升，尤其在高 电流、高电压的电驱动系统领域，对连接器的可靠性、体积和电气性能提出严格 的高要求。

汽车连接器需苛刻把控产品质量，汽车连接器相应供应商必须获得 IATF16949 质量体系认证。

汽车电动化、智能化对连接器性能提出了高压、高速、小型化轻量化等方面 的要求，打开了新的市场空间。

汽车连接器包括：低压连接器主要应用于刹 车系统、车门线束、变速和转向系统、BMS、空调系统、车灯等涉及低电压环境下 电流传输的领域，低压连接器单车价值量约 1000 元左右。

高压连接器：普遍 应用于新能源汽车的电池、PDU(高压配电盒)、OBC(车载充电机)、DC/DC、空调、PTC 加热、直/交流充电接口等高压单元；

高速连接器：分为射频连接器(FAKRA、Mini-FAKRA)和差分连接器(HSD、以太网连接器)，主要用于如车载摄像头、天线、车载娱乐系统、车载网关、激光雷达等连接。

其中高压连接器和高速连接器则为 当前汽车连接器领域的主要增量。

高压连接器

高压大电流的连接器对汽车电动化的发展至关重要。高压连接器是汽车连接 器的一种，通常指工作电压在 60V 以上、主要负责传输大电流的连接器。

主要由 机壳（公端、母端）、端子（公母端子）、屏蔽罩、密封（尾部、半端、线端、接触）尾部防护盖、高压互锁系统、CPA 系统等结构组成。

高压连接器主要应用于新能源 汽车车内高压回流电路，与导线同时作用，与电驱单元、动力电池、DCDC 转换器、配电盒相关，此外还包括充/换电系统。

根据场景不同一般需要提供 60V-380V 甚 至更高的电压等级传输，以及 10A-300A 甚至更高的电流等级传输。

平台架构向 800V 升级+双电机、大功率车型，高压连接器迎来量价提升。从最早保时捷 Taycan 车型采用 800V 系统，自主品牌、合资、造车新势力等纷纷布 局于此。

目前主流整车电压水平有逐渐从 400V 向 800V 架构升高的趋势，对此需 要重新进行连接器的选型，数量上由此增加。

从 400V 向 800V 平台架构的 升级过渡过程中，部分部件如电池已达到 800V 而其他的部件如空调压缩机仍然是 400V 时，需要额外的 DCDC 进行降压处理了，这部分也贡献了部分高压连接器的增 量。

在采用双电机或是驱动电机功率较大的车型上，如特斯拉 model 3 Dual Motor 版，高压连接器的使用数量也线性增加。

由于高压连接器在载流能力、温升、插拔寿命、防护等级等电气、机械指标以及可靠性方面要求较一般连接器更高，为连接器中的高端品种，具备较多的价格上涨空间。

新能源汽车高压连接器的单 车价值量约 700-3500 元，远高于低压连接器。

换电连接器（高压连接器）

换电连接器属于高压的一种，安装在车内以实现快速换电;在新能源汽车换电 模式的应用上，换电连接器是电池包唯一的电接口，需要同时提供高压、低压、通 信及接地的混装连接。

电动汽车当前痛点之一为充电时间较燃油车加油时间过长。以蔚来为例，根 据蔚来官网数据，其基于移动互联网的加电解决方案 NIO Power 中的高速充电桩 单次充电需 30 分钟（20%电量至 80%电量）。

燃油车单次加油时间仅需几分钟，这大大降低了电动汽车的用户体验，在这样的背景下，蔚来等企业开始探寻换电 模式在新能源汽车的应用。

换电模式即直接更换汽车电池，以达到降低充电时间 的目的，同样以蔚来为例，根据其官网数据，蔚来全自动换电站单次换电时间为 3 分钟左右，基本和燃油车持平，可大大提升用户体验。

换电连接器作为电池包的唯一点接口，需提供多种性能要求的混装以及具备 大的浮动补偿能力、高寿命、低维护成本，单车价值量较高。

根据瑞可达，在新 能源汽车换电模式的应用上，换电连接器是连接动力电池与汽车的唯一接口，需 要同时提供高压、低压、通信及接地的混装连接。

在快速换电过程中，电池与整车 配合存在误差，换电连接器还需要具备浮动补偿能力。

在换电模式下电池 的更换频率较高，通常整车更换电池频率为乘用车 1-15 次/周，商用车 7-70 次/ 周，换电连接器寿命一般要求 3 千-1 万次及较低维护成本，这也对连接器的高使 用寿命和低维护成本提出了要求。

由于换电连接器在多方面具备较高的要求，因 此其价值量相对较高，目前换电连接器乘用车单车价值量约 500-1200 元，商用 车单车价值量约 2500-3000 元。

高速连接器

高速连接器主要包括射频连接器（Fakra 连接器、Mini Fakra 连接器（HFM，High-Speed FAKRA-Mini）、HSD 射频连接器）、以太网连接器。

高速数据传输系统 主要应用于以自动驾驶和高级辅助驾驶为主要需求的 ADAS 汽车安全系统、信息娱 乐系统、车内高速网络系统（以太网）三大领域。

通常 Fakra、HFM、HSD 会同时 组合使用以保证汽车不同的智能化需求。

ADAS 汽车安全系统

ADAS 汽车安全系统应用下的高速数据传输为高速连接器的新应用领域。随着 汽车智能化的不断发展，ADAS（高级驾驶辅助系统）的功能日渐丰富，带动汽车 传感器（摄像头、毫米波雷达和激光雷达等）数量不断增加。

传感器的数量增多使 得对数据传输的要求提高，根据 Intel 的预测，一辆自动驾驶汽车每天将会产生约 4TB 的数据，高速连接器应用随之增长。

由感知层、决策层、执行层共同组成的 ADAS系统细分可包含众多不同的传感器、ECU 模块等，模块间每秒数据传输量在 百兆至数 10 GB。

智能汽车感知层传感器升级主要体现在高清摄像头、毫米波雷 达、超声波雷达、超声波雷达等；汽车间互联主要体现在 4GLTE、5G、V2X、GPS、北斗等天线模块。

ECU 模块增量主要包括 ADAS 控制模块、雷达控制模块、新一代 高速运算平台（高速网关）等。高速数据传输系统对于 ADAS 系统性能的高效稳定 发挥至关重要。

信息娱乐系统

作为车载高速数据传输的经典应用场景，汽车智能化带动了信息娱乐需求的 新一轮增长。信息娱乐连接的特点在于其对多个设备上的高速率数据和时间同步 数据流的传输性能具备较高的需求。

信息娱乐需求的增长同样推高了汽车数据传 输的需求，带动了高速连接器应用增长。不同的信息娱乐应用对高速连接器信息传输速率要求差异化。