中国汽车出海专题报告

巴西市场深度分析 | Brazil Regional Deep Dive

2026年6月 | 数据: 1-5月

速览

2026年5月，巴西汽车（轿车+商用车）注册量达27.47万辆，同比猛增21.7%，创历史单月新高。1-5月累计114.8万辆（+16.4%），远超行业年初预测的全年增长2.7%。进口车占比攀至19.9%（单月）与19.4%（累计），双双刷新纪录。

新能源车渗透率达19.5%——纯电7.9%、插混6.0%、混动5.6%。中国品牌势不可挡：5月销量合计约4.7万辆，BYD单月销售2.20万辆，中国品牌占乘用车市场22%。

2026年7月起，巴西将EV/PHEV/HEV进口关税统一上调至35%，距生效仅剩一个月。纯进口品牌面临严峻考验，但这也将倒逼比亚迪、长城、奇瑞加速本地化生产，危机中是否存在变局？

一巴西市场全景

2026年5月分车型结构 (注册量,辆)

乘用车214,633+28.1%

轻型商用车50,024+6.4%

卡车8,422-7.9%

大巴1,603-17.5%

乘用车与商用车走势严重分化：乘用车大涨28.1%，而商用车低迷。SUV+皮卡占比持续攀升，恰好匹配中国品牌的产品矩阵优势。全年预测：ANFAVEA预计2026全年销售276.2万辆（+2.7%）。可1-5月实际增速已达16.4%，远超预期。

进口车占比趋势 (2019-2026)

进口车占比从2019年的13.0%稳步攀升至2026年YTD19.4%,5月单月达19.9%(红虚线),均创进口车占比从2019年13.0%一路升至2026年19.4%（5月单月达19.9%），创历史新高。然而在7月关税再次上涨之后，考虑到囤货效应，增速能否维持是个未知数。

2026年5月动力类型结构 (乘用车+LCV, 264,657辆)

Flex fuel68.8%(182,111)

Diesel8.9%(23,595)

BEV7.9%(21,019)

PHEV6.0%(15,829)

HEV5.6%(14,866)

Gasoline2.7%(7,237)

二中国品牌格局: 阵营分化与增长轨迹

中国品牌月度销量趋势(乘用车1-5月)

趋势解读:

BYD：持续增长，5月销量21,994辆（进口11,446 + 本地10,548），逼近Hyundai（20,229）；本地化率升至48%（1月38%）。GWM：5月回升至6,688辆，产能释放，5月本地生产增至2,860辆。Chery（Caoa Chery，100%国产）：5月6,629辆（3月峰值8,706），因季节性波动及子品牌独立统计。若合并Omoda（3,178）与Jaecoo/Jetour（691），Chery集团5月实际10,498辆，为巴西第二大中国集团（紫色虚线）。

中国品牌内部对比: 5月销量 (辆)

三层梯队分明:巴西市场2026年5月中国品牌销量呈三级格局：BYD以21,994辆遥遥领先，Chery集团三品牌合计10,498辆（Caoa Chery 6,629、Omoda 3,178、Jaecoo 691）位居第二极，整体本地化率63%（仅Caoa Chery为100%本地生产，Omoda/Jaecoo纯进口），GWM（6,688辆）与Geely（5,175辆）处于第三极。

品牌竞争力气泡图: 5月销量

从气泡图可见:BYD在体量（21,994辆/月）与本地化率上唯一接近传统品牌；Caoa Chery虽100%本地化，但体量仅6,629辆/月且增速平缓；GWM与Geely处于中低本地化率（40-50%）、体量6-7千辆/月的中段；而Omoda、GAC等本地化率为零，在35%关税下面临最大风险。

三中国品牌巴西本地化: 工厂与合资全景

中国品牌巴西工厂/合资一览(截至2026年5月)

四巴西EV关税: 2026年7月35%冲击与应对

巴西EV/PHEV/HEV进口关税恢复时间线(以7月为关键节点)

7月35%关税: 各品牌影响评估

BYD&GWM:本地化产能逐渐释放，整体影响可控。

Caoa Chery:Caoa Chery品牌（Tiggo 7/8、Arrizo 6）100%本地生产，完全免疫关税。但集团旗下Omoda（3,178辆）与Jaecoo（691辆）为纯进口，存在一定的冲击。

Omoda/GAC/Changan等:纯进口,7月起承受全额35%。价格竞争力将严重侵蚀,除非启动本地化或找合资路径,H2销量面临大考。

注：主要影响新能源车型，油车基础进口关税为35%。

五中外品牌竞争力全景对比

ANFAVEA成员品牌5月乘用车销量排行

小结:中国品牌YTD增速+118.1%,碾压传统品牌。加上Caoa Chery(6,629)和Leapmotor(893),中国资本品牌5月乘用车约4.7万辆,市占率约22%。假设关税影响有限，按5月增速推算,若BYD H2月销突破3万,2026年底中国品牌乘用车市占率有望冲击25%。

六总结与展望

巴西市场的"结构性机会"与"战略性分歧"

巴西正成为中国汽车品牌全球扩张中最具战略价值的结构性市场：2026年以16.4%的YTD增速和19.5%的NEV渗透率，展现出远超墨西哥的增长动能。然而，其政策设计并非“一刀切”关税，而是精密的分级引导——给予3年逐步升级路径（0→10→18→25→35%）。这一规则催生了中国品牌集体崛起的“结构机会”，但也制造了各车企应对策略与命运分化的“战略分歧”。

短中期: 2026年7月-2027年 — 分水岭时刻
2026年7月，35%全额关税正式生效，成为巴西新能源市场的真正分水岭。对纯进口品牌（Omoda、GAC、长安、极氪等）而言，这是较大的考验：要么启动本地化，要么价格竞争力丧失。而本地化程度最高的比亚迪、长城和奇瑞，有望扩大市场优势。


中长期: 2027-2028年 — 产能释放与格局重塑
比亚迪Camaçari工厂若达成一期年产15万辆目标，月销量将达12,000-15,000辆，直接挑战现代（20,229辆）和通用（23,186辆），跃居品牌Top 4-5。奇瑞依托Caoa渠道和“零关税”优势，继续在燃油车赛道收割份额。长城若产能突破，同样有望跻身主流。届时，中国品牌整体市占率有望冲击30%。本地化深度决定市场排位：先扎根者先收割，犹豫者将被边缘化。

长期战略判断: 巴西>墨西哥
从长期看，巴西的战略价值已超过墨西哥：年销300万辆，NEV渗透率增速拉美第一，政策路径清晰——本地化即零关税，且传统跨国车企电动化转型缓慢，提供了3-5年窗口期。巴西市场的游戏规则不是比谁进口得多，而是比谁本地化得早、本地化得深。2026年7月的35%关税不是终点，而是加速中国车企“生根发芽”的催化剂。