中汽出海专题报告

西班牙市场深度分析 | Spain Regional Deep Dive

2026年6月 | 数据周期：1-5月

速览：2026年5月，西班牙新车注册111,894辆（-0.81% YoY），连续第三个月突破10万辆大关。中国品牌月销约1.72万辆、市占率达15.4%，较去年同期约6.3%翻倍增长。其中BYD（4,519辆，+85.66%）正迅速接近MG（4,729辆），差距从前几个月的2,000+辆缩小至仅210辆。Chery系销量达6,449辆，已超越MG成为西班牙中国相关品牌的实际最大阵营。电气化渗透率达74.2%（含HEV），纯电（BEV+PHEV）23.1%，HEV独大（51.1%）是西班牙核心结构性特征。

一西班牙市场全景

月度注册量走势（2025.6–2026.5）

2025年8月为传统淡季（6.1万），此后持续回升。2026年3-5月连续三月超10万。

5月燃料类型结构（环形图）

HEV 51.1%~57,221辆

汽油 22.1%24,744辆 ↓26.4%

BEV 14.2%~15,890辆 ↑18%

PHEV 8.9%~9,900辆

柴油 3.7%4,139辆 ↓29.3%

HEV（传统混动）独占半壁江山——丰田系HEV占该细分约35%份额。纯电（BEV+PHEV=23.1%）增速强劲（+18%），但远未达英国的40%+水平。这意味着中国品牌在HEV领域存在巨大空白待填补。

私人买家

47,796

↑4.47%

份额 42.7%

企业车队

34,584

↑0.92%

份额 30.9%

租车公司

29,514

↓10.0%

份额 26.4%

5月的微降（-0.81%）主要受两个因素影响：①工作日较去年5月少一天；②租车渠道在经历圣周大批采购后进入休整期（-10%）。私人买家同比增长4.47%，成为需求韧性的核心支撑。

▎小结西班牙市场处于"量稳质变"阶段——总量微降但需求结构持续优化，传统燃油车（25.8%）与电气化车（74.2%）的此消彼长已不可逆。私人买家的增长韧性是整个市场的压舱石，而HEV的绝对主导意味着纯电品牌不能照搬英国打法。

二中国品牌矩阵

中国品牌月度销量排名（5月）

中国品牌市占率演变

数据为近似值，基于ANFAC月度品牌数据估算。含Ebro合资、DR及EVO关联品牌。

▎小结中国品牌在西班牙已形成"MG-BYD-奇瑞系"三极格局。MG的优势在存量（品牌认知+经销商网络），但增速为负；BYD的优势在势能（+85.7%），但品牌认知仍需建设；奇瑞系的优势在集团协同（含合资），但单品牌力较弱。第二梯队Changan、Lynk&Co的快速导入说明西班牙市场的进入壁垒对中国品牌整体偏低，这是长期利好。

三竞争格局：品牌力量矩阵

品牌竞争力气泡图（5月2026）

X轴=5月销量 | Y轴=同比增速 | 气泡大小=YTD销量

核心洞察：中国品牌清晰占据"潜力股区"（左上）——BYD（销量+增速双高）和Omoda/Ebro（增速极高）形成两个增长极。传统品牌几乎全部位于"成熟区"（右下），Hyundai（-19.9%）和Peugeot（-22.1%）的下滑为中国品牌让出了直接的份额空间。

中国品牌主力车型销量瀑布图（5月，辆）

MG依赖两款车型（ZS+MG3=85%品牌销量）；BYD形成4车矩阵但Atto 2占比过高（38%）；奇瑞系虽然单车型数值较低但5个车型分布均匀、风险分散。车型深度：奇瑞系 > BYD > MG 。

▎小结气泡图清晰揭示了竞争版图的分化：中国品牌占据高增速区间，传统品牌固守高销量但低增速的"成熟区"。车型瀑布图则揭示了另一个风险——中国品牌在西班牙的爆款单一化问题尚未解决（Atto 2占BYD 38%，ZS+MG3占MG 85%），这与英国的Jaecoo 7单车型依赖类似。

四销量预测

中国品牌月度销量预测

实线=实际 | 虚线=预测 | 2025.6–2026.12

乐观情景

22-24万

市占率 18-20%

基准情景

18-20万

市占率 15-17%

悲观情景

15-16万

市占率 12-13%

▎小结预测的核心价值不在于"猜准数字"，而在于框定不确定性区间。5月17.2k作为唯一可锚定的历史终点，为我们提供了判断方向的参照系：如果6-7月BYD月销突破5,000辆，实际路径将向乐观情景偏移；如果欧盟上调关税，悲观情景的权重将大幅上升。两个关键锚点——BYD能否超越MG、Ebro产能爬坡的速度——将成为下半年验证预测准确性的核心指标。

五结论

一、市场层面：西班牙汽车市场处于"有韧性的平稳期"。5月111,894辆的微降（-0.81%）本质上是日历效应与DANA基数叠加后的噪声——剔除工作日和瓦伦西亚洪水换车因素后，真实需求接近持平甚至微增。这一判断有两组数据支撑：①私人买家渠道增长4.47%，是需求端最可靠的先行指标；②1-5月累计519,283辆（+5.81%），意味着即便下半年零增长，全年也将突破110万辆，而ANFAC基于"私人需求持续+电气化补贴延续"的假设给出>120万辆的预测。从月度走势图看，2026年3-5月连续三个月站上10万辆台阶，而2025年同期仅两个月做到——市场底部在抬高。但租车渠道的10%下滑提醒我们，西班牙经济的旅游依赖属性仍是市场波动的放大器。

二、结构性特征：HEV主导的电气化路径是西班牙区别于英国的核心变量。环形图清晰显示HEV占51.1%、传统燃油仅25.8%。这意味着西班牙消费者对"电气化"的偏好是渐进的、低风险的——他们选择了不需要充电桩、不改变使用习惯的混动方案。这为中国品牌提出了一个与英国市场截然不同的战略命题：在纯电之外，HEV和PHEV是绕不开的增长引擎。目前中国品牌在HEV领域几乎空白（仅BYD Seal U DM-i的PHEV版本有所尝试），而丰田（9,656辆，HEV占其品牌~80%）正是凭借HEV产品线稳坐西班牙市场第一。这一结构性差异对短期竞争格局的影响：中国品牌在2026年以纯电为主的策略仍能维持高增速（BEV+PHEV 23.1%的蛋糕在持续做大，+18% YoY），但长期来看，若无法参与51.1%的HEV市场，市占率天花板可能被锁定在15-20%区间。

三、品牌竞争：三阵营格局正从"一超"走向"多强"。气泡图提供了最直观的竞争态势："MG—BYD差距仅210辆"这一数据需要放在品牌销量排名表中解读：MG在5月品牌榜排第9（4,729辆），BYD排第12（4,519辆）——两者之间的Kia（第4）和Hyundai（第6）正在为韩系份额的持续失血提供空间。更关键的格局变量来自奇瑞系：Omoda（2,489）+ Jaecoo（1,544）+ Ebro（2,416）=6,449辆/月——这不仅超越了MG单品牌，也超越了VW（7,086）以外的所有欧洲主流品牌。Ebro的"+206.6%增速"背后是巴塞罗那工厂的本土化生产在逐步释放产能，这是英国市场没有的独特竞争变量。

四、核心判断：西班牙是中国品牌在欧洲的"友好市场"，但友好不等于容易。品牌碎片化（TOP5仅30.3%）、高电气化率（74.2%）、无强制纯电配额、Ebro合资先例——四个条件共同降低了市场进入门槛，这是中国品牌市占率14个月翻4倍（4%→15.4%，折线图所示）的宏观背景。但从竞争格局的演进来看，单一品牌的天花板正在显现：MG从过去两年的"独步天下"滑向负增长，BYD在80%+增速下依然需要7个车型才能维持4.0%的市占率，奇瑞系依赖三品牌协同才实现集团领先——这说明西班牙消费者对中国品牌的认知基础和品牌溢价尚未建立，市场份额的获取仍高度依赖"产品力+价格力"的双轮驱动，而非品牌号召力。在市场从"扩张期"进入"巩固期"之后，规模效应、售后网络、残值体系将成为比销量增速更重要的竞争维度。

关键观察节点：①6-7月BYD vs MG的月度销量对比——若BYD月销突破5,000辆，将标志中国品牌在西班牙的"第一次领导权交接"；②Q3 Ebro月销量从当前的~2,000辆提升到3,000-4,000辆将大幅巩固奇瑞系集团第一的地位。