动力电池技术路线发展前景

汽车百人会政府部门提出顶层设计推动产业健康发展，加强上游原材料资源保障体系建设，坚决打击囤积居奇、投机炒作 等不正当竞争行为

原材料矿产资源保障体系建设： 加强锂、镍、钴等资源保障体系建设，持续抓好保供稳价，加快构建开发采购并举、国内国际互济的多元化保供体系。

强化上下游企业协作发展： 加强产业链、供应链协作，发挥龙头企业引领作用，强化产业链上下游供需衔接，保 障产业稳定运行。

加快推动新能源汽车领域全国重点实验室、国家技术创新中心等 创新平台建设，凝聚高校、科研院所及上下游、大中小各类企业创新资源服务全行业 发展。

打击囤积居奇和发不义之财行为： 面临上游原材料价格上涨问题，如果上游原材料的价格控制不住，必然向中下游去 传导和传递。

面对国际大宗原材料价格上涨的趋势，需大力打击囤积居奇和发不义 之财的行为。坚决遏制盲目投资、重复建设。

促进动力电池产业发展，技术多元化提升竞争力： 需巩固锂离子电池技术和产业优势，加快发展钠离子、无钴、固态电池、燃料电池等 新型电池技术，促进电池技术和材料多元化。

建设完善动力电池回收利用体系，有效 缓解稀有金属、稀缺金属资源供给矛盾。国家政策顶层设计着重研究制定促进动力 电池产业发展的政策措施，推动产业竞争力持续提升。

下游政策推动新能源汽车降本增效，加快推进配套设施及整车发展

规范整车企业兼并重组，有效合理利用现有产能 ：整车企业要突出重点布局，依托现有生产基地集聚发展，在现有生产基地达到合理 规模之前，不再新增产能布点。

执行汽车产业投资管理规定，加强新能源汽车违规项 目清理整治，依法依规查处未批先建、批零兼整、边批边建等违规行为。规范整车企 业兼并重组，大力推动落后企业和无效产能退出。

推进新能源汽车与电力系统融合技术发展： 鼓励行业机构和企业开展有序充电，V2G 等技术应用示范，加快柔性充电、无线充 电、自动充电等先进技术的研发，推进新能源汽车与电力系统绿色能源融合技术的 创新发展。

锂电池产业链上游多元化降本，下游整车企业高速发展，上游原材料上涨带动多元化降本，促进市场化发展提速，锂资源供需平衡 2-3 年后可能恢复正常，技术进步带动成本下降

对于新能源汽车行业而言，提升电池材料供给水平，要围绕资源开采冶炼、电池技术研发创新和回收利用系统建设。应对锂、镍等原材料交易市场进行管理、畅通国际物 流渠道，保障全球动力电池材料供应。

锂资源供需平衡预计 2-3 年后恢复正常，宜春矿产可终结锂资源短缺

由于新能源汽车的需求增长，电池价格会有上涨，再往材料领域传递，就有更大的放大效应，本轮价格上涨和 2016—2018 年锂资源上涨的原因基本相同。

从供需面看，恐慌性库存储备带来的需求放大是暂时的，随着碳酸锂供应能力的提 升，将逐步回归基本需求面。根据欧阳明高预测，预计两三年后有可能恢复完全的 供需平衡。

世界锂都宜春，将终结锂资源短缺。根据国轩高科李缜预测，预计 2025 年中国锂资 源需求量为 60 万吨。

2021 年到 2025 年，未来五年随着四川宜春锂云母工程的快速 成长，青海卤水提锂技术的提升，四川锂辉石资源的开采，还有电池回收技术的进 步，进口锂资源的需求量将大幅减少。

其中预计在 2025 年在宜春要形成 50 万吨的 锂资源开发，彻底终结中国锂资源的短缺情况。

电池回收逐步替代原始资源需求

预计 2030 年之后电池材料回收将形成规模，2050 年前后原始矿产资源和回收资源 的供给量将达到相当水平；

更长期来看，回收资源将逐步完全替代原始资源需求。2040 年回收电池提供材料的总供给与制造电池对原材料的总需求将达到平衡。

整车企业着力关注原材料供给及供需平衡问题

原材料供给增加： 因磷酸铁锂不含稀有金属，更加匹配社会资源承受度。原材料价格大幅上涨是行业 需要克服的挑战。调控电动车上游原材料资源价格的管控，防止上游资源被过分的 垄断。

供需平衡保障机制： 新能源汽车销量创新高，但上游原材料供需严重失衡。整车车企如比亚迪建议参照 农业的粮食储备调节机制，研究设立一个积分池调节供需平衡，增强积分价格的可 预见性。

我们认为，成本不断涨价有利于电池技术和材料技术的突破，目前锂电产业的发展 因资源不断涨价而进入了新一轮洗牌，技术能力弱、成本控制差的企业将被淘汰。

产业链下游整车车企高速发展，动力技术路径多样化，新能源整车产业发展保持高增速，机会与风险并存

新能源车行业未来机会与风险并存。目前行业具有两大重要机遇，自动驾驶，自动驾驶正在成为智能汽车的竞争焦点，各方的投入、政府政策的支持以及相关企 业的竞争将加速自动驾驶时代的到来。

车路协同，“车路云图”融合发展是中 国汽车产业换道超车的关键路径。近两年传统的交通正在实现智能化的升级，这个 智能化的转型可以理解为一个数字底座，三个智能引擎，以及上面支撑的 N 个生态 应用。

一个数字底座就是“车路云图”的数字化升级，三个智能引擎分别是以自动驾 驶、车路协同和 Maas 出行服务为核心，N 个生态应用就是在车路云图，数字底座和智能引擎的基础上形成新的产业生态。

各头部整车车企发展皆有突破

比亚迪顶级研发能力、销量冠军身份凸显龙头地位。2021 年比亚迪凭刀片电池 DMi 超级混动、E 平台 3.0 等颠覆性技术，坚持纯电动和插电混动两条腿走路，迎来了 技术、产品和市场的快速发展。

造车新贵小鹏汽车发展超预期，研发投入不断加大。2021 年是小鹏高速发展的一年，2021 年小鹏汽车全年交付了有 9.8 万辆智能汽车，拿下造车新势力第一名。

小鹏从 2020 年 50 亿以上营收到 2021 年 200 亿以上营收，增幅约 300%。小鹏汽车研发人 员的占比已经超过 40%，累计研发投入超 90 亿元，研发能力和新产品推出值得期待。

理想坚定坚持国家纯电驱动技术战略——采用增程式方案力争减排降碳

理想汽车 旨在打造“城市用电，长途发电，坚持纯电驱动”的理念，在城市核心区采用完全纯 电动行驶，不允许增程器启动，进行如此的智能调控，从而在所有大城市核心的城市 区域之内真正实现百分之百的零排放。

长安汽车开创第三次创业——创新创业计划，至今已迭代至 5.0，持续推进“香格里 拉”计划，成效已现。

长安打造了国际一流的研发体系和专家队伍，构建了一支新能 源、自动驾驶、智能交互等各个领域，总人数超过 3500 人的专家级工程研发团队。

研发了全球首发新一代超集电驱和高频脉冲加热技术、突破了电池零起火技术、突 破打造“七合一”智能整车域控制器“智慧芯”SVDC 等等。

长安不断实现车 辆产品焕新，围绕“新汽车 新生态”战略行动，持续推出新能源产品，已亮相的阿 维塔 11、C385、A158 等多款车型，满足用户的多场景需求。

以场景为导向，北汽福田聚焦产品创新。目前北汽福田城市物流、末端配送、港口、城建、矿山、长途运输等重型运输领域，全部推进零碳商用车，燃料电池全覆盖。

2021 年全年福田新能源车销量 7000 辆，同比增长 145%。目前的市场当中排名第二，市占率达到了 12%。

福田以平台化，模块化，集成化，智能化为特征的下一代全新平台产品已经进入关键研发和产品投放阶段，未来将为更多的运输场景提供共有制 的产品改造方案。

新能源车智能化提速，车企纷纷加码

小鹏智能驾驶大显神威，2022 年拟推出 XPILOT3.5 开启辅助驾驶下半场。小鹏汽 车智能驾驶累计行驶里程已达到 1.4 亿公里，智能驾驶的辅助泊车则做到了 734 万 次，记忆泊车也在 2021 年下半年推出，已有 3 万条具有分享属性的记忆泊车记录。

智能辅助驾驶系统 XPILOT3.0 的用户渗透率达到惊人的 96.2%，NGP 里程渗透率达 到 62%，期待未来里程渗透率能达到 90%以上。基于 XPILOT3.0，小鹏计划在 2022 年推出从高速到城市场景的 XPILOT3.5，为智能辅助驾驶开启下半场。

广汽埃安 ICV 持续投入，“星灵”电子电气架构成为公司智能招牌。广汽埃安的 L2+ （自动辅助驾驶功能）装载率高达 50%。

在 ICV 的科技创新方面，广汽埃安将会依 托“星灵电子电气架构”，全面提升 ICV 的科技创新实力，打造全天候的智驾感知 方案。

电池产业新技术逐渐迈向成熟

电池材料新技术：打造全新研究路径

电解质：固态电解质取代液态电解质

目前广泛使用的液态电解质锂离子电池存在着热失控的风险。中国科学院物理研究 所研究员李泓在电动车百人会议上提出：用不容易燃烧的固态电解质代替容易燃烧 的液态电解质，由此形成的全固态电池具有更高的安全性，理论上也具有高的能量 密度和功率密度。

混合固态电解质：综合液态电解质量产优势和固态电池安全性特点

中国的初创公司融合了液态电解质和固态电池的优点，发展了混合固液电解质技术 路线。不同于日本和韩国的硫化物，也不同于美国的金属锂负极，混合固液电解质在 容易量产的同时也能显著提高现有液态电解质锂离子电池产品的安全性，目前已临 近量产阶段。

硫化物电解质：着力降低生产制造的成本、提高空气的稳定性

中科院物理所、长三角物理研究中心的吴凡团队一直在致力于发展空气中稳定的、水稳定的硫化物电解质，并且取得了非常显著的进展。

采用这种水稳定的、空气稳定 的硫化电解质，已经研制出了全固态电池，具有比较好的正极材料的容量发挥，为开 发硫化物及全固态电池奠定了关键基础。

复合电解质：解决力学特性，保持正极和负极界面的良好接触

硫化物电解质和 PEGMEA(聚乙二醇甲基醚丙烯酸酯)复合的原位聚合的固态电解质，具有较高离子电导率的同时具有较低的界面电阻，相当程度上解决了界面在循环过 程中接触不好的问题，提高循环性，降低内阻。

卤素类固态电解质: 低成本、高离子电导率、高稳定性

除全球广泛关注的硫化物电解质外，中国研发团队也在积极的开发更低成本的、高 离子电导率的、更稳定的电解质。