雷军为何建议有计划在一年内换手机的朋友现在立刻换手机？

身为小米的股东，我站在股东益角度完全支持雷总的观点。

但如果站在消费者立场上反对，

1，我的建议是等不到18个月，等AI泡沫见顶。

2，国产长鑫内存明年2027年下半年可以上市，缓解需求紧张。

3，但回过头来讲，雷总讲的没毛病，他有个前提“计划在一年内换手机的朋友”。我这2027年AI见顶，内存厂又反过来去改生产把HBM改传统内存，一套下来或许2028年才能等到真正降价。长鑫上市不代表立马跌。

你要是急用，还是听雷总的。

（但2027年如果情绪也会先下跌，价格会实打实的反映，不用真等2028）

ai如今如日中天，全球内存颗粒产能是一定的，AI抢走PC内存产能，也抢手机的产能，导致涨价，这个逻辑没毛病。内存厂追逐利润转产ai专用高速内存HBM。

但主要内存厂都在转产HBM，却都不肯扩产——这就要提到内存周期。

内存行业大约每3-5年经历一轮小周期，历史上还有三次“超级周期”。

1. PC时代 (90年代至2000年代初)：以DRAM容量的指数级增长和PC的大规模普及为代表。
2. 移动互联时代 (2010年代)：智能手机的爆发，特别是内存容量的快速跃升（从4GB到12GB），引发了新一轮繁荣。
3. AI时代 (当前)：以AI、HBM技术为代表，开启了一场前所未有的“超级周期”

按照历史规律总结，周期见顶信号是资本开支（CAPEX），当原厂宣布大幅增加20%以上资本开支时，通常预示着周期将在18个月后见顶。

前面说了，目前（2026Q1）各厂开支仍集中在先进制程研发而非盲目扩产，所以内存周期仍未见顶。

但内存周期没见顶，但AI不是，现在你只要打开新闻就能看到AI早已经大幅增加20%以上资本开支了，18个月后.........

当年互联网泡沫可是确确实实的爆了，然后在废墟上重新崛起，

所以，内存周期看不到，但AI周期已经开始大规模大幅增加资本开支20%了，预计2027年末就是AI泡沫破灭，AI都爆了，你内存还怎么独美？（随时可能破，不一定完整等到18个月后）

长鑫要上市了，我个人是非常看好的，至少有国内市场保底。现在长鑫上市翻1000倍，等你们全都满仓买进去.........

咔嚓，万一周期马上到了（目前仍未看到内存周期见顶信号，但有ai泡沫爆破预期），到时候套了再等个15年？