「内存一年涨四倍」，国产手机集体涨价，苹果至今按兵不动，是苹果供应链太强，还是在等一个更狠的涨价时机？

题目本身并不完全正确，国产厂商里华为目前为止并没有涨价。

除苹果华为两家高端品牌外，其他所有手机厂商确实已经集体涨价，主要原因就是上游内存和SoC价格上涨。

至于这波涨价是否会波及苹果华为，我个人有四方面观点，先说结论：

1、上游存储价格上涨对所有厂商都有冲击，中低端为主的OVM首当其冲；

2、苹果华为同样受内存暴涨影响，目前尚未涨价一方面是高端机型毛利闪转腾挪空间较大，另一方面源自两家各自的战略

3、苹果近期一系列新业务（Apple Car/Vision Pro）均面临失败，AI方面也进展迟缓，有充足的动力和现金流回头巩固手机大本营；

4、华为重资产投入上游设备和先进制程代工逐渐进入收获期，同时下游终端面临鸿蒙生态切换的阵痛，有明确的动力砸开市场；

1、上游存储价格上涨对所有厂商都有冲击，中低端为主的OVM首当其冲；

最近这轮内存价格暴涨，估计大家也都听说了。

上游存储器厂商已经屡次提价，某些韩系企业涨幅非常惊人，部分手机内存规格最高已经涨到接近四倍。

硬盘/闪存的涨幅没有那么夸张，但整体价格趋势也是往上走。

这一波内存暴涨的原因，我之前写长文分析过：

半导体存储器是极其典型的重资产行业，且存在显著的周期性，之前内存价格已经在周期底部徘徊很长时间，如今随着AI浪潮需求加剧，行业从周期低谷逐渐回升，这是手机内存/闪存价格上涨的主要原因；
国产内存/闪存的技术升级和产能扩张还在推进过程中，总体保持着“不先进不扩产”的路子，已完成国产化的LPDDR4X没有大量扩产，这是影响部分内存/闪存市场价格的次要因素；

上游内存和闪存价格飙涨已经是板上钉钉，如今正在逐渐向下游传导，各大手机厂企业普遍相当难受。

粗略来看的话，出货主力大量集中在中低端型号的品牌，受冲击会更大。

OVM高端建设相对弱，利润空间比较有限，在这波涨价浪潮中也是首当其冲。

说实话，这几家手机厂商毛利率本就不算高，如今上游价格暴涨更是极大吞噬利润空间。

甚至更进一步说，随着先进制程投入越来越大，台积电2nm制程报价可能会进一步上涨。

如果今年高通和联发科的报价继续上调，对于OVM来说无疑是雪上加霜。

如今各大手机厂（尤其是中低端型号）都不可避免涨价/复用模具/减少SKU/降低存储，这肯定会对消费者形成一定冲击。

消费者当然可以用推迟或取消购买来应对，尤其是如今苹果/鸿蒙/安卓都基础流畅度和体验都已经做得不错，换机周期也越来越长，大不了明年再换。

只是目前看这轮存储暴涨可能持续一整年，甚至悲观预计要两到三年后AI泡沫破裂或长鑫长存等全面完成扩产才结束，而手机作为刚需品又不太可能无限推迟。

所以目前普遍预测今年手机大盘会下滑，只是下滑幅度略有争议（比较主流的预期是10%~15%）。

在这种情况下，我认为高通和发哥的新旗舰应该不会报太高的价格，否则真成竭泽而渔了。

当然具体情况，恐怕还得看国内厂商和高通/联发科的议价博弈。

2、苹果华为同样受内存暴涨影响，目前尚未涨价一方面是高端机型毛利闪转腾挪空间较大，另一方面源自两家各自的战略

内存暴涨的行业宏观浪潮，没有任何厂商能完全避免。

事实上，如今内存价格暴涨的程度，连财大气粗的苹果也受不了。

原本苹果跟上游存储器厂商签的是长单（一般是在约定价格上下浮动不超过一定比例，比如50%），算是提前锁定了上游零部件的成本。

但是如今内存涨价如此夸张，上游存储器厂商哪怕付完违约金也能赚的更多。

这种情况下你很难指望上游企业（尤其是某些韩国企业）完全遵循所谓的“契约精神”，何况谁说按照合同付违约金不是履行契约的一种方式呢？苦笑～

当然说到底也是苹果影响力不如以前了，换成苹果的巅峰期，再强势的上游厂商都得掂量下是否要得罪苹果这个大客户。

如今嘛，只能说AI数据中心才是最大的金主。

最近已经有报道，三星给苹果的存储涨价两倍甚至三倍。

华为和荣耀同样要面临内存涨价的压力，只是总体看受影响程度稍微小一些。

这固然是因为菊厂高端建设更高，操作空间更大，但更关键的还是菊厂多年来深耕自主产业链逐渐收获回报。

最近几年菊厂在自主半导体产业链上烧了海量的钱，以前是成本明显高于友商一大截，现在则是基本持平互有胜负了。

具体到内存层面，原本华为和荣耀出于支持国内产业链和稳定供应的需求，跟长鑫签的也是长单。

当然如今内存涨价实在太狠，说实话也未必能完全按照长单约定的价格执行。

但再怎么说都是国内厂商，我认为华子和耀子有可能跟国内上游厂商协调，约定一个适当的涨幅。

只是内存暴涨是大势所趋，华子不可能完全避开存储上涨的困境，未来中低端产品很可能也要涨价。

所以从成本角度看，苹果和华为并非没有感受到内存暴涨的压力。

然而目前为止，两家高端厂商近乎不约而同的维持终端价格。

苹果已经在全球范围内大肆扫货内存，华为部分产品甚至逆周期降价。

究其根本，我认为一方面是高端机型毛利闪转腾挪空间较大，另一方面源自两家各自的战略目标。

3、苹果近期一系列新业务（Apple Car/Vision Pro）均面临失败，AI方面也进展迟缓，迫切需要回头巩固手机大本营；

最近海内外已经有一系列报道，苹果正以高价扫货市场上所有可用的移动DRAM，甚至不惜牺牲运营利润。

苹果此举的目的很明确，挤压竞争对手的备货空间。

这听起来很“霸道”，但本质上反映了一个事实：苹果有足够的现金流和战略决心守住手机大本营。

之所以说“守住”？原因也很简单直白：

苹果近年来的一批新业务，集体折戟。

先看Apple Car，这个项目烧了十年，砸进去超过100亿美元。

最终苹果于2024年2月内部叫停造车业务，近2000名员工措手不及，过往巨额投入全成了沉没成本。

我曾经写过几千字的长文，分析苹果造车失败的因素，这里只贴主要结论，就不一一赘述了：

1、国内新能源车产业链已经取得跨越式发展，产业链话语权大大上升，苹果却仍不愿放弃“对供应链绝对掌控”的态度；
2、苹果对于造车投入深度和广度不太够，又在自动驾驶技术路线上踩了坑；
3、库克是职业经理人而非创始人或绝对控制人，苹果又有战略产品Vision Pro的计划，最终没有为造车All In；

再看Vision Pro。2024年发布时号称"空间计算时代开启"，结果呢？

机身偏重、应用生态匮乏、VisionOS Store月新增应用一度降到个位数，沉浸式内容更新严重迟滞，甚至连代工厂都传出停产消息。

究其根本，还是产品本身就有问题。

不只是国内市场，发布会热度过了后，海外用户很多也吃灰了……

果子历史上不是没有优秀的爆款产品，甚至有过开售波澜不惊但后续用户口口相传最终席卷行业的例子（典型就是AirPods）。

但Vision Pro这玩意刚好相反，初上手非常激动人心，新鲜感消退后体验断崖式下落，很多消费者用都懒得用……

我不知道行业内是否有针对Vision Pro的体验调查，但我猜这玩意的NPS（用户净推荐值）恐怕高不到哪去……

有不少人将Vision Pro遇冷的主要原因归结为价格高昂，甚至甩锅经济大环境，对此我不敢苟同。

折叠屏在部分数码爱好者眼里“只是大手机而已”，“跟Vision Pro不是同一时代产物”。

然而折叠屏全球出货量已经是千万级，Counterpoint等机构预计未来两到三年将突破一亿。

而折叠屏旗舰的价格普遍是一万左右甚至一万多，销售照样相当火爆，可见价格真不是核心因素。

所以我认为，价格是次要的。

真实消费者尝鲜Vision Pro后被重量、续航、交互体验等方面的短板劝退，后续使用频率很低，这才是产品遇冷的核心原因。

Apple Car和Vision Pro两个烧钱的“大饼”都没做成，AI方面苹果的进展也明显滞后于竞争对手。

Apple Intelligence画了多美丽的饼，最终落地又遭到多少吐槽，我觉得也不需要多说。

在这种背景下，苹果既有充足的动力，又有丰沛的现金流回头巩固手机业务这个基本盘。

（反正短期内也没别的可投，笑~）

高价扫货内存，看似是进攻，本质是防御。

4、华为重资产投入上游设备和先进制程代工逐渐进入收获期，同时下游终端面临鸿蒙生态切换的阵痛，有明确的动力砸开市场；

由于众所周知的原因，近些年来菊厂一直在加强自主半导体产业链建设。

从软件层面的自主CPU/GPU核，EDA工具，到硬件层面的先进制程代工、光刻机等等，菊厂几乎已经深入到半导体产业链每一个关键环节。

这些年菊厂在自主半导体产业链上烧了海量的钱，终于逐渐进入收获期。

以前是菊厂成本明显高于友商一大截，现在则是基本持平互有胜负了。

更关键的还是产能，随着自主产业的技术升级和产能爬坡，如今N+3（等效5~6nm）制程工艺还比较紧，但N+2（7nm）级别的制程已经开始爆发甚至接近产能自由！

多年前，我就在知乎一遍遍重复智能手机SoC显著的规模效应：

旗舰芯片制造成本虽然不算很低，但仍比不过天文数字的研发费用。
而研发费用可视作一次性支出，并不会随着芯片出货量上升而上升。
同款芯片出货量越大，平摊到每颗芯片的研发成本就越低，所以高销量的规模效应能有效平摊研发费用、降低成本！

因此，在半导体行业很容易见到如此景象：
掌握先发优势的一方可以大量出货自家的先进芯片，有效摊平研发成本，获取巨额利润；
而后发追赶的一方不仅要承受性能落后的现状，更可能因为产品出货量不够导致成本没有任何优势！
最终的结果，就是旗舰芯片设计领域强者恒强甚至赢家通吃，掌握市场主导权的先发企业自然可以从容攫取利润（比如高通SOC毛利率常年接近60%甚至70%）
反过来，任何有志追赶的企业必然要同时承受性能和出货量两方面的压力，早期成本必然极高。
然而一旦后发企业能够自研SOC芯片，并保证足够的出货量，就有可能通过规模效应和垂直整合获得巨大的成本优势。
总的来看，自主研发旗舰SOC一旦成功，成本是典型的“先高后低”。

这方面，苹果的A系列和华为海思的麒麟可谓典型。
苹果的A系列芯片在手机、平板等设备上广泛搭载，iPhone一直以来颇高的毛利率，就有自研芯片的功劳。
海思这边也是如此，多年来华为坚持旗舰手机上自研芯片，出货量一步步扩大。
所以我们才能看到麒麟980/990在线下大杀四方，麒麟810/820两代神U横扫千元机市场

如今自主产线产能爆升，华为终于找回了当年麒麟全系铺开的节奏！

畅享90全系麒麟8系芯片，全系支持WIFI 7、5GA和星闪，全系大电池，价格却近乎不增反降。

虽然还是受限于制程工艺，性能方面没法完全复刻当年降维打击的态势，但垂直整合成本控制的优势已然逐渐显现。

今年存储价格暴涨，行业内的中低端机首当其冲，友商的千元机普遍涨价降配，就是因为成本实在扛不住。

然而华为却能够逆势保持配置基本稳定甚至部分增配降价，毫无疑问自研芯片垂直整合的发挥了巨大作用！

所以事实很明显，过去数年呕心沥血的深层供应链布局，是华为不涨价的重要底气。

但正如前文所说，目前内存暴涨任何厂商都无法完全避免。

目前华为不涨价源自更根本的战略意图：华为迫切需要"砸开市场"，为鸿蒙生态的全面铺开争取时间窗口。

不得不说，鸿蒙生态建设一路走来也是颇为坎坷。

最典型就是Pura80系列，因为系统切换鸿蒙NEXT，销量是自P系列站住高端以来跌的最狠的一次。

甚至就连4G+骁龙的Pura60，同期销量都比Pura80系列高。

如今鸿蒙NEXT终端设备数已突破5000万，开发者生态也越发活跃，早已经迈过生死线。

但仅仅保持活着可不够，更不足以支撑自主系统生态的愿景和华子的蓬勃野心。

所以华为宁愿少赚一点、甚至阶段性承受亏损，也要逆周期扩大市场份额，把用户留在鸿蒙的盘子里。

所以我认为，目前华为的定价策略并不是简单的价格战，而是更深层次的生态战争。