这回内存涨价能持续多久，为什么？

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从去年年底开始，一直到现在，一直在涨。个人根据行业目前的信息以及新闻预测，推测这次内存和存储的涨价，应该持续到2027年下半年，或者是2028年年初，具体到什么时候，不好说，但是明年年底，我觉得是时候了。

为什么我敢这样预测？

首先我们看这个是什么时候出现的？在去年11月和12月份。我当时帮我哥们接了个客户，做一个电脑的DIY，因为对方是个公司，所有手续非常正规，11月份我们给客户出了第一批货，当时客户使用后很满意，想按照这个价格再下单一批货，12月份付款交付，但是正好赶上内存和存储tmd涨价，这一涨，唉，利润都没了，权当给客户做个好人了，🌿

根据观察者网的信息（消息来源），这次的涨价，不是“供给端人为减产”，而是“AI 算力爆发引发的晶圆挤占”，也就是说，是因为AI导致的海量数据存储和大数据分析导致的。

问题来了，之前的大数据和云存储，是个噱头吗？个人认为不是，但是AI导致产生了海量存储和海量的token，这是个问题，因此产生的数据，不可能没有对应的缓存和数据。因此，这些数据的存储也成了问题。

投资银行杰富瑞（Jefferies）表示，目前云服务器厂商通过LTA锁定了约50%的存储产能，未来这一比例可能进一步升至70%。即使这样，目前市面上仍旧出现了通用服务器内存（如 64GB/128GB RDIMM）利润率超越 HBM 的奇观（DRAM 利润率部分超 60-80%）。原厂宁可违约也要先把产能供给云计算大厂，留给 DIY 消费级市场和中小 PC/手机厂商的份额极其惨淡。

在内存的价格疯狂涨价后，现在国外在发力，国内也在发力。投资银行杰富瑞（Jefferies）预计，存储价格真正出现明显缓和可能要等到2028年。届时新增晶圆产能逐步释放，国内厂商加入，全球供给可能增加15%至20%，若AI需求同步放缓，存储芯片平均售价才可能出现回落。目前国内存储芯片厂商长鑫存储（CXMT）和长江存储（YMTC）近年来持续扩大产能。国外也在不甘示弱的加码。美光（Micron）在爱达荷州的新晶圆厂、SK海力士在龙仁的集群，以及三星 P4 厂区的扩建，大规模投产的普遍时间节点都在 2027 年中至末期。晶圆爬坡需要 2-3 个季度，正好在 2027 年下半年开始向市场倾斜通用 DRAM 产能。不过随着国产存储（如长鑫 CXMT）在常规 DDR5 上的产能完全补位，消费级的供需缺口将会慢慢给堵上。

不过这个是家用级设备的拐点。

然而服务器级内存的拐点，个人推测要延迟至2028 年初。为什么？市场具有一定的滞后性，这是第一；第二，服务器的市场会因为这次AI的崛起，企业的庞大需求（这个才是重点）会把HBM/高密RDIMM这种内存和存储的需求给彻底拉上去，到2027年的时候，个人觉得差不多是时候了，这个市场会逐步趋于稳定。

到时候价格肯定回落是肯定的，但是这个价格是不是会到之前的那种8G价格200元，16G价格400，32G的价格600（我说的都是之前的消费级别的内存啊）。服务器级别的配件没接触过对应市场，这个配件价格不太清楚，具体的从业者可以的话说下吧。