好多人为啥根本意识不到，就算AI崩盘，消费级DDR内存也不会暴跌至远低于2024年的低位价格？

消费级DDR的周期肯定会在2028年结束的，查一下五家主要DRAM厂商的产能规划就知道的事情。

以往一年的DDR需求差不多230-250亿GB。

产能也差不多是这个级别，300GB左右，有些浪费掉了，毕竟以前这玩意不值钱，体质差的直接扔垃圾桶里，不会销售给消费者。

晶圆厂一般扩产需要两年，投资也要几百亿，这波AI显卡订单暴涨极其受欢迎，星海美全力生产HBM，死保B200显卡的生产不断档（台积电生产好的GPU不能放着不封装），还真不能怪星海美，老黄砸了1000亿美元，要三大厂确保生产链条不能断档，这钱多香，老黄自己也被微软谷歌Meta马斯克天天催单，做出来就能捡钱。

HBM又特别消耗圆晶，毕竟堆叠打孔良品率低很多，直接抢掉大约20-30%圆晶产能（大约60-90亿GB）剩余可不就要价高者得，竞价的主要是哪些OEM，例如手机、品牌PC，这些不装内存都没法出货，要保销量，不保销量市场就会被别人抢走，所以加价也要抢走DDR剩余产能。所以其实奸商抬价是一方面，最关键的是手机商和PC品牌商玩命抢货导致的供需失衡价高者得。

特别是手机，消耗量最大，DRAM产量有限，拿到多少配额等于能做多少手机，抢不到配额即便上市很受欢迎都没有产品铺货？竞价抢货就是在圈定本来就惨淡的未来销量。

PC甚至都可以通过提供无内存版本卖，手机没办法，必须抢颗粒，抢颗粒就是抢市占率。

为什么手机商和PC上不减配？因为一个产品发售前半年到一年，设计和生产就已经冻结，不能改，过去市场消费惯性还没改变，贸然减配会被喷不如不升级，也可能影响销量。

苹果已经试水适应市场需求调整一波了，macbook neo爆火，8G版本的成本比其他友商成本直接低一大截，暴力降配结果供不应求，打消了减配会导致用户抵触的顾虑。

现在DRAM厂商也全部扩产了，拿长鑫自己来说，想要市占率从8%提到20%就要多投30亿GB产能，五家都投30亿GB就有150亿GB。达到450亿GB，（实际看路线图是600-1000亿GB，不过要考虑良品率，最终能拿到市场销售应该450-600亿GB）

预计28年会增加50%产能，乐观点甚至80-100%，其中增加的产能差不多可以覆盖从24年开始突然的HBM额外消耗，而且可以埋伏一手AI服务器内存需求。

也就是说，到了28年，如果AI服务器的内存配置需求没有暴涨（目前跟HBM跟服务器内存1:1，原本R200打算1:2，都扛不住成本继续1:1），刚需关系就差不多平衡了，

到时手机商需要面临的是，16G内存的手机，能不能卖得比8G贵1000，

或者是PC厂商，32G比16G贵1500，整机5000-6000起步，跟3000多的8G或者5000的16G Mac打，真的假的？（去年买16G Mac mini M4更是赚爆）

如果不能，剩余颗粒就会涌向内存条，形成过剩，至少也会充足，

所以最迟到28年，供需关系也差不多平衡了，市场要消化多出来的150-200亿GB就要价格战。

原本突然多60-90亿GB缺口导致买家竞价抢货抬升，后面多150-200亿GB你确定不会导致卖家竞价出货导致价格回落？存储的周期实质上都是这么来的。

内存价格不回落，PC和手机市场现在的销量都保不住，单一部件涨价导致的销量下滑很严重了。

对于商家来说，追求的永远是总利润，单机利润上升开始影响销量，就需要调整适应，苹果的适应就很好，手机和PC都逆势上涨，就是个好例子。