几家大的券商的PB系统以及算法交易概况大致是怎样的?

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PB的定位是托管-清算-交易。目前的PB系统方面的竞争点主要放在了交易环节(毕竟托管和清算没有多大的差异)。
目前的pb交易环节的技术提供有恒生、讯投、金证、同花顺等,以满足私募及高净值个人多样化交易和账户集中管理需求。也许有人问了信托、公募基金、保险资管不用pb那是人家有席位或接口等优势。系统直接上O3.2,O3.2就不说了,金融圈里都晓得
恒生HOMS/HAMP/Opuls,其实是O3.2精简产品,大量的奔私潮导致以前有大量公募、券商的基金经理直接上手比较简洁,这里要说一下其实恒生是有很大野心的,在股灾之时HOMS(就是这个东西助推了2万亿的成交量,俗话就是虚拟账户配资)是可以实现清算-绩效分析-多样交易服务的,当时的pb业务还未成熟,券商虽然看到恒生这钱赚的轻松但是只能眼红,恒生的地位是实现私募投顾的拎包入住,经纪商-托管-清算-报表-交易。恒生是可以提供整套服务,曾经在去年的一月份我一哥们(入职2个月)预估说他15的个人收入能有100万(有正规业务也有配资业务)。当时的疯狂程度可想而知。可惜天上掉雷,HOMS造就了2015牛市,也最终死在上面。证监会下文停止第三方接入。意思就是原来使用HOMS的群体 空有一套系统无法与经纪商对接进行交易指令执行。于是乎就出现了后来的HAMP/Opuls其中修改了:虚拟账户撤掉、资金清算阉割、丰富绩效分析、丰富代销等环节。但是始终没有交易接口客户肯定就会流失,于是乎恒生和券商一聊:你不是看我的这钱赚的很轻松嘛,现在你是大爷我们好好聊聊,就聊出来了我把HAMP给你,到时候你分我杯羹就行啦~至于怎么分,我只能说还是跟佣金有关系。于是乎恒生的系统就成了券商PB的系统,根据券商给钱的多少恒生讲系统加客户全部导流过去……
讯投是异军突起,当时看到恒生赚钱的有讯投但是人玩的比较正规,几乎不涉及虚拟配资。主要是服务投顾为主,由于系统的处理能力快速价格优惠(这就不得不再说一下homs,系统是没问题的稳定性也问题但是就是TMD的卡、卡、卡……)讯投就这样占领了一部分私募市场。但是苦逼的是停交易接口也直接给这哥们给毙了,而且这产品年费的收费模式,跟交易量没关系啊~ 后来走的路跟恒生一样了
金证就不说,资管系统搞不过恒生、配资系统也搞不过、PB还是搞不过。。。一直活在阴影下(勿喷)。论产品的重要性!
同花顺是比较有意思的一家公司。恒生和同花顺是金融软件老牌服务商,只不过一家定位于机构一家服务散户。但是私募是啥,就是不伦不类的群体。看恒生赚钱同花顺也插了一腿于是跟着被证监会通报罚款。但这躺枪中的十分让人愉悦,这一枪标志着同花顺也是有能力为机构客户服务的。于是乎同花顺一不做二不休,接着开发了针对私募机构的投研系统。同花顺凭借服务了10多年散户的基础,硬是没有断掉交易(据说小型券商70%的交易量是从同花顺的客户端发出的)。顺道就把散户通道转到机构交易上。而正因为这点同花顺解决了市场上最迫切的需求:多券商多账户集中管理(众所周知没有哪个SB把所有的产品放到一家券商,里有很多),好像之前同花顺还有个量化系统,于是乎大胆创新把量化那套东西跟投研系统对接上,竟然实现了VWAP拆单、预埋、自动交易的功能。不得不说同花顺这是顺路捡钱啊。但是这哥们也不想得罪券商,券商有PB有交易惹不起啊,于是也走了恒生的路。当然自助产品也搞。多券商管理我来,PB就卖券商个人情(我就想当跟腿毛,别刮毛~)
最后说两句:信息服务商始终是系统服务,始终做不了金融服务。曾经恒生做到了然后就挂了。这些私募也挺惨的,接口不给VPN太贵,峰回路转还是让券商坑,还好券商不团结……价格战打的好!!!
基本上有三家可以选择,迅投,金证、恒生;我用过迅投,算法交易非常普通,仅仅是简单地将大单拆成小单,然后根据你设定的交易价格区间撮合成交,并没有 TWAP、VWAP 这样复杂的算法交易;拆的小单也是平均分配的,在盘口上容易被看出。但是,对于大资金来讲,如果赚钱不是靠交易,还是比较方便的。最赞的是可以同时交易多个账户(账户必须是同一管理人和同一券商;理论上迅投貌似支持多券商,但是券商那边和监管层的因素目前貌似还不能实现),即实现所谓的批量交易。