年收入 15 万元左右的年轻人如何理财?

92年生人,刚毕业,年入大概15万左右,如何开始理财?题主是男孩儿,坐标帝都非土著,刚刚毕业也没有什么积蓄,只知道一丢丢金融常识。为了人到中年时不苦兮兮o(╯□╰)o,也为了35岁前能在帝都买个窝o(╯□╰)o,想要开始进行一定投资。题主单身,无负担,双亲有社保。求各路大神答疑,货币基金、股票、P2P、混合基金、股票基金等等如何配置?稳健性投资和积极性投资比例如何分配?各种么么哒╭(╯3╰)╮ ———————— 2月3…
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作者按:最下方干货区已更新,可以视为主菜,前面的内容可以视为色拉,请需要者自行品尝。想得到赚钱秘方者请直接拉至最下方

楼主92年的,也就是比我小11岁。11年前我还没开始工作。所以,楼主的起点已经比我高了很多。那么我现在是什么状况呢?工资收入每年到手60万,理财收入每年12万+。

看了楼上的这些答案,最大的不足你知道是什么吗。那就是看似头头是道,啥都分析,其实啥都没分析——缺乏重点。就像有些平庸的咨询师给客户出的报告一样,啥都罗列,最后风险你客户自己去判断吧。

那么重点应该是啥?上兵伐謀。重点是在于谋略,而不是在于具体的理财策略。因为题主刚刚起步,面前是长达十几年二十几年这样的一个周期。对于这个周期,任何具体的理财策略都是无效的。

如果我这篇答案没有淹没在一千多个答案里而是给题主看到,题主就是真正有福了。

下面开始。

谋略一:用一切方式提升自己的工作能力和工作水平。

从题主的起薪来看,应该属于资质不错的一类。那就更应该积极提高能力,争取老板加薪。同时,如果你们单位存在站队,一定要提高情商让自己别站错队。尽一切努力迎合你认为好的上级。尽一切努力回避你认为差的上级。

请牢牢记住,有一份高收入,才是题主这样的人谈论“理财”这个话题的根本中的根本。没有高收入,你根本就没资格谈理财的事情。

像穷爸爸富爸爸中关于四个象限中降低工资收入比重、提高被动收入、自由职业、自行创业比重的说法,根本就是扯淡,完全不符合中国一线城市的现状。

没有工资收入你拿什么来获得被动收入?

自由职业?你见过一线城市自由职业者的生存状态么?

创业?一将功成万骨枯。创业成功的概率低到触目惊心。万众创业 = 万众破产。 而群众总是依赖于幸存者偏差,看到镁光灯下创业成功者的风光,就对这种高危行为趋之若鹜。

补充一句:上班族不要炒股,有百害而无一益。炒股的本质是多空对赌,是搏杀。而上班族炒股,就相当于扛着菜刀上二战战场。如果是天王星计划这样的战略大反攻还好说,还能跟着队友捡点装备;如果是诺曼底、库尔斯克会战这种,那真是死都不知道怎么死的,还耽误了本职工作,与我这一谋略的主旨背道而驰。

谋略二:不要被房产这个游戏消灭。

题主,你面前只有两个选择。

一是继续追求理财,以及理财背后所蕴含的自由。

二是成为房奴,从此不再提理财二字。

我知道,选择二很多情况下是无奈的选择。你要结婚。你要生小孩。这是没办法的,人生本来就充满了各种无奈。在题主这个年龄,作为帝都非土著,从身份上就和奴隶阶层没区别,必然要受到本地人奴隶主的压榨。而这种压榨主要通过房租和房价来体现。


未来几年,政府会竭尽所能,在其能掌控的范围内不让一线楼市和重要二线城市的房价跌下来。现在的调控政策正是这个目的。


题主今年24岁。如果你不想选择第二条路,那你唯一能做的,就是尽量延后自己的结婚时间(关于结婚,之后会进一步详述)。

假设题主在2022年结婚(30岁时候)。届时会是什么状况呢。

不可逆转的老龄化。即使现在国家已经全面放开二胎,在大城市里面,人口出生率的下降也是不可逆的。有钱的白领根本就没精力生孩子,没钱的白领生不起孩子。

老龄化的后果?不远的将来,50年代婴儿潮出生的人将逐步死亡,新增劳动力将越来越减少。老人们死亡之后,身后留下的除了房子还是房子。遍地都是房子。

而中国经济的减速,也已经进入了第8个年头(从2014年开始算起)。中国经济的减速同样是不可逆的。原因很多,主要就是老龄化加上转型积重难返。经济增长的实质其实就两个。一是新增劳力的新增工作时间。二是提高单位工作时间的效率。过去三十几年,靠着人口基数大、中国人辛勤吃苦来促成第一项,靠着改革红利来促成第二项,这些在之后十几年都将一去不复返。我并不是中国经济崩溃论者,但今年以来政府的加杠杆和放水政策,让我对于中国经济的转型几乎不抱有希望。放水只会造成边际效应递减,贷款天量增加的同时,M2增加却极为有限。

相信题主已经看了不少文章,拼命鼓吹“房子啥时候买都是赚”、“现在不买,以后更贵”、“最恰当的买房时机就是现在” 等等等等。

如果看了这些文章,题主愿意选择第二条道路,我不阻拦。

但是,题主你这个年龄,等得起。

你等得起中国的老龄化。你等得起中国经济的减速乃至衰退。这一切的一切,都是因为你还有理财的梦想。

过去这一两年全国楼市都陷入了癫狂。这个疯狂的游戏必然会有终结的一天。政府会竭力阻止游戏的终结,但政府也不是万能的。如果政府是万能的,那么去年和今年年初就不会出现股灾了。

另外,从我自己了解到的一手信息:现在上海很多卖房的人,真是为了移民。

谋略三:一定要养成良好的消费习惯。

题主作为一个白领,很容易迷失在一个我称之为”白领普适性周期恶性循环“的阴影中:

——我越是辛苦工作赚到钱,我越是要对得起自己的辛苦。所以要奢侈消费来犒劳自己。要海滩度假。要豪车豪宅名表。要全进口装备。要3克拉大钻。要5要5s要6要6s。等等等等

——然而,我越是奢侈消费,钱就越是不够用,所以我只能加倍辛苦去赚钱,然后加倍消费。

——而且,你看谁谁又换了宝马奔驰了,谁谁又去夏威夷了,谁谁又买了最新款肾机了。我怎能自甘人后?

如果你进入了这么一个循环,即便你如我上面所说提升了工作能力,你仍然会离理财的梦想越来越远;更不用说你工作能力尚未提升的情形了。

然而请注意,如果题主不想进入这个循环,那么你的生活必然会比别人辛苦一些——至少在别人眼里要辛苦一些。

你无法跟别人攀比。

你无法在人前炫耀。

你无法给自己犒劳。

你也许无法在夜深人静的时候说服自己继续努力。

在这个时候,就得给自己的信仰充值了——既然,你选择了想要理财这条道路,那么必然要做到忍常人之不能忍。这里我说的理财,不是在余额宝里耍耍几千块这种理财,后者在我看来属于过家家。所谓理财,我这样的是起步线,也就是每月被动收入在1万以上,达到你即使失业也能勉强自给自足的地步。

如果你觉得自己只能做一个平常人,那么就当我上面全都没说。

更重要一点:千万千万别找一个败家的老婆。这会让我所有其他策略完全失效。当然,女人持家者居多,败家只是少数。

谋略四:建立有效的人脉

上面说的全都是”道“,有人可能要问,说了半天你的”术“呢?也就是投资什么具体的理财产品呢?

投资?你的本金是多少就来跟我说投资?

按照楼主的积累速度,要想谈到投资这件事,至少要三年以后。那么,你们觉得以中国金融业发展的速度,尤其是坑爹的速度,现在推荐的某些产品,到三年后还有效吗?

那么如何才能在三五年后,题主积累了一定本金之后,找到合适的理财产品?

人脉、人脉、人脉。我知道这个词已经被说滥了。但已经被说滥的这个词,能真正把握其内涵的却屈指可数。

所谓”人脉“,指的是信息交换。

也就是,你首先要向对方提供对方觉得有用的信息。或者说,你首先要让对方觉得你有价值,你牛逼。然后对方才会跟你说怎么赚钱。

都像知乎小白这样,上来就问”如何在最快时间内赚到XX万“? 你觉得这样能得到人脉吗?

换句话说,当且仅当你自己变得牛逼以后,你才能从同样牛逼的别人那里获得有用的信息。

请拒绝所有狐朋狗友和酒肉朋友。别看在学校时期一起打球一起玩游戏时候个个人模狗样吆五喝六的。走上社会工作以后,他们联系你的唯一原因不是问你开口借钱,就是让你帮个别的什么忙。

而只有有效的人脉,才能在合适的时候向你提供最有用的理财信息。

至于理财产品、理财渠道这件事本身,一篇回答不可能说得清,甚至一本书也不可能说得清。需要题主自己去做大量的研究,获取大量的信息。这个过程本身也是题主自己变得牛逼的过程,而不是以一穷二白的身份向牛逼的别人讨教。后者,对你几乎没有帮助,除了我这篇答案。

最后但不是最次要的:在哪些方面让自己变得牛逼?

1)对财富的吞吐量。你在投资1万时候什么心态?10万时候什么心态?100万时候什么心态?这些都需要去锻炼、去磨练。达到云淡风轻、举重若轻的地步。

2)全方位提高财商。财商完全是可以后天培养的。题主可以去做一下这方面测试题,看看得分多少,然后一年再测一下看看是否有进步。

3)学会辨别纷繁芜杂的虚假信息和不靠谱信息。比如e租宝中晋这种一看就是骗钱的东西。掌握这种能力,是你保护自己本金的前提。

4)提高自己看问题的眼光。

我相信,我这篇答案是真正为题主考虑,真正为题主解决问题的答案。其他的答案都是大而化之,看过即忘,别说能管十年了,能管十个月就不错了。如果你们觉得这篇答案对题主有帮助,那就多多点赞把它顶上去。

另外还需要澄清一点:我是希望这篇答案对其他类似情况的读者也有借鉴意义。但要明白,每个人的境况都是不同的,需要具体问题具体分析,没有任何放之四海而皆准的模式和方法。

另外的另外:评论区里也有不少干货,时间所限我就不在答案里一一更新了。


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老实讲我真的很惭愧。昨天这篇回答是我在追番间歇时候迷迷糊糊写的,只是想列个总纲而已,没想到能得到这么多热情的捧场。所以下面再更新一些干货,以飨读者。

一、房产

很多人误会了我那句“不要被房产这个游戏消灭”的话,以为我是个大空头。其实我对于房子这个问题有着极为深刻的研究。

实际上,房产在整个理财规划以及财务自由规划中占着举足轻重的地位。租房不可能实现财务自由。这是因为财务自由就意味着完全可控,而租房除了增加开支之外,其费用是不可控的。

所谓不要被房产这个游戏消灭,指的主要是提前在房产方面布局,比如07年时候就买房。

然而,对于很多像题主这样,即年轻又是一线城市非土著的,以上说法是然并卵。题主已经错过了在房产方面布局的最好时机,只能接受土著的剥削。如果在现在的超高价位,选择了房奴这条路,那就意味着基本告别理财和财务自由的追求。这是因为地产业内已经公认,房地产的黄金年代已经过去了。同时过去三十年中国经济的超高增长也结束了。这一代人已经无法在房产上享受到红利。

而我上述对于房产的预测,是在2010年时候就基本形成构思的。过去这半年多,中国目前一线城市的房价发生了类似于顶背离模式的暴涨,而这种暴涨的主要原因在于政府的玩命托市以及城市之间的严重分化。所以我只是向题主,以及广大和题主处境类似的青年人,提出了一种较为乐观的可能性。如果不接受我这种说法,那就只能高位买单,别无他路。我并不反对后一种做法,并认为,房奴有房奴的生活方式,两种生活方式并无高下优劣之分,而是完全取决于你个人的价值观。

二、股票、比特币、外汇、大宗商品现货和期货(以下简称股票)

所有能用K线图观测的东西,我将其归之为一类,那就是——普通人一定要慎重接触的东西。

大家都知道股票是七亏二平一赚。但是可能很多人还不知道的是,股票的长期复合收益率。比方说你第一年赚40%,第二年亏25-30%,第三年赚40%,第四年亏25-30%,如此类推。这样反复下来,你会发现你的复合收益率跑不赢大多数默默无闻的理财产品,极端情况下甚至跑不赢银行定存率。

是的——长期稳定盈利是所有炒股人士所面对的哥德巴赫猜想。能做到的人寥若晨星。这就意味着,你在股市中浸淫的时间越长,投入的越多,你比别人赚到更多钱的几率就越低。作为这个星球上炒股最牛逼的人,巴菲特的长期复合收益率是25%左右。

所以,我的建议是:上班族在股票中的投入一定要有限,并且结合自己的财富的吞吐量。所谓吞吐量,是指你面对盈利亏损的淡定程度(也就是所有风险评估测试会包括的一道题目)。如果你自有资金100万,你只能对其中10万的损益淡定处之,那你在股市中的仓位一定不能超过10万。

以上为总纲,接下来说一些实在的东西。

1)市场能否预测?

答:市场不可预测,但可以分析。我发现国内股评界非常忽视技术分析的作用。

事实上,我早在去年6月15日就发见了A股日线MACD形成了顶背离,并向周边好友告知,接下来会发生大跌。不信你们可以去查一下2015年6月15日的MACD日线图。

我在去年12月28日,再次发现A股日线MACD形成了顶背离。后来的事情大家都知道,发生了中国历史乃至世界历史上空前绝后的一周内两次熔断。

所以,太阳底下没有新鲜事。掌握基本的技术分析手段,在我看来是炒股的必备武器,真难以想象有些人丝毫不懂技术也敢投入重金炒股。当然,技术不是万能的,比如底背离指标远没有顶背离来得灵验和有效;但是,技术是防身的利器,我在6月15日的预测救了同学圈里不少人。

下面的回答 2015年7月14日15日股市是小回调还是股灾第二段开启? - 黄白小猫的回答
中,分析了股灾短暂见底的技术走势,后来实践证明基本符合。

希望对股票有兴趣的人一定要学会基本的技术,尤其是K线图形态的意义、均线意义(黄金三角、死亡三角,60日均线120日均线135日均线意味着什么)、MACD形态这三神器。结合单个K线的特征和整体的形态,做出策略分析。也许这种方式对新股和次新股不太有效,但对于大盘的分析极为有效,并可以用大盘的走势来指导个股的操作。

对于外汇期货交易者我倒是不需要提技术,因为技术是他们的生命。

2)是否要控制仓位?看到有好的赚钱机会是否要重仓或满仓?

答:凡是我看到电视里财经频道专家说“接下来重仓或满仓”,我就换台。一个真正的专家不可能说出重仓满仓这种昏话。一个不会控制仓位的人,从长期来说绝对不可能赚到钱。

3)如何评估自己是否适合做股票?

答:很容易,就看你是不是一个愿意认输的人。关于这一点详见哪些素质很重要,却是读书学不来的? - 黄白小猫的回答 中的第二点。是否愿意认输在炒股、外汇、期货中具有压倒性的重要地位。

顺带提一句,我自己是个争强好胜的人,所以即使我会技术分析,我也不适合炒股。

4)要不要把股票作为赚钱的主要手段?

答:千万不要。只能作为调剂和娱乐手段。一旦你把股票、外汇、期货作为赚钱的主要手段,你已然输了一大半。

5)A股接下来的走势?

答:我不负责预测。我只是想说,在A股中赚钱有且只有一种方式,那就是抓住主升浪并参与,并回避其他波动。那么现在会有主升浪吗?看看月线图,熊样毕露,丝毫没有主升浪的意思。我是一个右侧交易者,我没有巴菲特那样的能耐去进行左侧交易。我只会在贪婪的时候贪婪,恐惧的时候恐惧。

6)要不要带杠杆?

答:带杠杆的前提是1)你对财富的吞吐量大;2)你懂技术。做不到任何一项就不要带杠杆。

三、互联网金融魅影

对于现在如火如荼的互联网金融产品,其中尤以P2P为主,我的总体看法如下。

1)对于一款产品的风险是否可控,一定要结合社会总体融资成本来看。比如说,当下的社会融资成本,银行给企业的贷款一般是7到8个点左右(这一点我不是100%确认,请指正),那么P2P的一年期收益率就最好不要超过这个数的上浮1到2个点,也就是不超过9%-10%,并以7%-8%较为稳妥。至于超过9%-10%的,不用看任何宣传,果断摒弃。(注:收益率指的是产品给予投资者的回报,是在扣除平台风控措施和平台自身利润后,剩下的那部分。而民间高利贷通常为20-30个点,目前的P2P平台在营收方面普遍是这个放贷标准)

2)一定要了解产品本身的结构。不要投资自己不了解的产品。举个极端的例子,大家都知道分级B基金。问君能有几多愁?恰如下折基准日重仓购入分级B。这是对于不了解情况下投资的最大嘲讽,因为这类投资的亏损率为当世所仅见的100%。

3)了解产品本身违约率,并一定要为极端情况留下伏笔。目前,一款正常的P2P产品违约率大约为8%。而在这一范畴之内的违约可以通过设计产品结构来消除风险,比如风险拨备金。

所谓极端情况,正是指经济如果极端恶化之时,民间融资违约率骤然上升到20%乃至30%。在此情况下绝大部分P2P平台会土崩瓦解。这需要你对经济形势的风吹草动非常敏感,一有动静,就要跑的比兔子都快。所以投资周期上,不推荐一年,而应该以三个月为主,半年为辅。

4)再重申一次:对于网络金融产品,预期收益率就是他们的价格。预期收益率越高的产品,越是像淘宝爆款一样,价格低廉,大部分是垃圾。预期收益率越低的产品,价格越高,身份越是尊贵。最尊贵的不用说,当然是银行定存,利率最低,风险最小。

5)远离所有线下金融平台和路边理财公司。和医院一样,广告越多的越是坏产品,广告越少的越是好产品。


四、后十年最赚钱的投资渠道

靠谱的股权投资。具体可以查询公众号”乐晴智库”。

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另外,15元买我的新书,你得到的回报必然远超过15元。

我的书中不但有我对理财的独特见解,还有关于房价问题的全面系统阐述。可以上淘宝搜索店铺,关键字“woodspeak” 或“萌喵魔法阵” ,拍下以后会自动发货。

一个简单的理财问题,却引起了一场关于投资自己、投资理财关系的热议。

我也来凑个热闹,从两个角度回答这个问题:

1、定性、定量分析我们到底该如何处理自我成长和投资理财的关系;

2、题主已经非常明确的在问具体该如何理财,所以我会详细的直接回答这个问题。


在正式开始回答问题前,先来看一个小故事:难道我只值100万?


张努力和李小资同年出生在中国南方一个小镇,两人从小就是同班同学。张努力学习一直很优秀,能力也很强。在全国某百强大学毕业后,找到了一份年薪10万元的工作,且每年保持10%的增速,但是他完全不会理财;李小资不好好学习,高中没上完就辍学了,没有找到工作,但是平时喜欢研究投资,积累了一些经验和方法。在张努力毕业的时候,从父母那里获得了100万资金后开始了投资理财,第一年赚到了10万元,以后也可以保持年收益率10%。 当张努力了解到李小资的情况后,顿时很郁闷:难道我苦学这么多年,最后自己的产出价值就和100万资金一样?难道我只值100万?


生命是无价的,但是一个人的劳动才能是有价格的。对于多数人来说,自己可以用于投资获利的资本主要是两种:人力资本和资金资本。

人力资本投资:社会生产经营活动需要各种生产要素,生产要素包括劳动力土地、资本、企业家四种。这就相应形成了劳动力市场、资本市场、土地市场等交易市场。薪酬,就是劳动力市场给一个人力资本的定价,是对人力资本的价值评估。而对于劳动力本身来说,薪酬就是自己的人力资本投资收益水平。人力资本定价的高低,一方面看其劳动技能高低,另一方面看其掌握的劳动技能的供需关系。要想获得人力资本的高定价,就得提升劳动力的技能水平。人们开始接受长期的校园教育,从幼儿园开始读书学习到大学时间长达19年(一个人的工作才30多年),毕业后还参加各类辅导班、看书学习,都是为了提升自己在劳动力市场的竞争力。可以说,几乎每个人都为自身人力资本的增值倾注了巨大的精力和财力,目的(不是唯一目的 )就是为了未来在劳动力市场“找份好工作”(卖个好价钱)。

资金资本投资:我们投入人力资本所获得的薪资报酬,不会完全消费完,而是会有一定的结余。同时也可能因为父母赠与而获得一定量的资金。结余的资金以一定形式投资出去,就属于资金资本的投资了。资金资本的投资和人力资本的投资相比,更“唯利是图”——人力资本在寻求合适的价格时,还会考虑薪酬以外的因素:比如老板是不是对自己足够关心和尊重,同事之间关系是否融洽,而资金资本几乎是完全趋利避害的:只愿意到收益率高、风险低的地方去。资金资本的投资要想获得高回报,最大的敌人是风险。要想收益高、风险低,需要掌握投资的知识、方法和技巧,才有可能在有效控制风险的前提下获取尽量高的收益率。

那么,一个年轻人要想实现财务自由、获得更高品种的生活,到底该主要依靠自身能力、技能的提升,从而使人力资本获得高回报呢,还是提升自己的投资理财技能获得投资的高回报呢?

这就回到了开头我们小故事里的问题:张努力这个劳动力打磨了20年,最后产出价值和100万资金一样?张努力人力资本价值=100万元这个等式成立吗?


我们暂不回答这个问题,我们先将张努力的情况复杂化,做进一步的情景假设:

1、张努力第一年收入10万元,支出7万元;

2、张努力年收入增长率10%,支出增长率5%;

3、张努力年投资收益率10%;

4、张努力白手起家,初始资产为零。

由这些假设,我们可以得到张努力工作30年来的资产累计变化情况表如下:

表1:个人生涯仿真表

说明:

1、收益=上期资产累计额*投资收益率.例如:第三年末收益=第二年末的资产累计额69500乘以投资收益率10%=6950元;

2、资产累计额=上期资产累计额*投资收益率+本期储蓄额,例如第三年末资产累计额为120275元,是等于69500*(1+10%)+43825=120275。


上表中,最值得关注的指标是最后一列“收益/收入”,代表资金投资收益和人力资本投入收益的比值,可以发现:

从第7年末开始,收益/收入比达到20%以上,而在第14年,这一比例上升到50%以上。.

如果我们把30年所有工资收入按照10%折现,把所有理财收入按照10%折现,则两者的现值分别为273万元、188万元(折现的意思可以理解为未来的所有资金按照今天的这个时间点来看是值多少钱,货币存在时间价值),收益/收入=69%。这意味着:

在张努力的30年工作生涯当中,他的人力资本每创造1元收入的同时,从平均角度来看,他通过将储蓄资金投资(年化收益率10%) 的方式额外创造了0.69元的投资收益,使自己的总收益提升了69%。

让我们以一张表格直观反映张努力的资产积累对人力资本增值、投资收益率提升两个变量的敏感性:

表2:收益/收入比例对收入增长率和投资收益率的敏感性分析

从表中可以看出:

1、当投资收益率处在较低的3%水平时,投资收益相比工作收入比例很低,不超过15%的比例;

2、当投资收益率达到7%的时候,投资收益相比工作收入的比例将达到30%-40%左右的水平;

3、当投资收益率达到15%时,投资收益要比工作收入扮演更重要的角色,其收益将达到工作收入的约1-1.5倍左右。

4、我们固定收入增长率不变,当投资收益率提升时,投资收益贡献的比例会越来越高。

5、收入增长率的变化对于收益/收入的比例影响相对较小,而投资收益率的变化对收益/收入的比例影响较大;

6、当投资收益率固定,收入增长率的提升并不必然导致收益/收入的提高;当收入增长率固定,投资收益率的提升确定会导致收益/收入的提高,且提升作用非常明显;

该表格主要体现资金收益、人力资本收益这两者对个人财富积累的贡献度大小对比,并不是两者变化对总财富变化的影响。毫无疑问,收入增长率、投资收益率和个人财富积累都是正相关。所以,该表格给我们的最重要启示应该是:

1、当投资收益率高于7%时,投资收益将在个人财富累积中扮演一个较为重要的角色,和工资收入的比例达到30%-40%的水平;

2、当投资收益率高于14%时,收益/收入>1, 投资收益率相比工作收入对财富积累的贡献度将更高。


我们再来看一下个人资产对于收入增长率的敏感性(假设初始年薪10万元、工资增速10%,折现利率10%):

表3:个人收入增长率对个人资产现值的影响

(注:单位:万元。此表格中总现值是每年收入的总现值,并未考虑支出)

从一开始增幅达5%时资产增幅不足翻倍,到后来增幅5%时资产翻两倍可以看出,个人资产对于个人收入增速有非常强的敏感性,且呈现明显的递增。


结合表二和表三,我们可以得出以下结论:

1、个人收入增长对于个人财富的促进呈明显的递增,对于初始状态为“无产阶级”的劳动者来说,人力资本收入是第一位的、首要的,是获取个人资金投资收益的前提和基础;

2、资金投资收益对于个人财富的积累有较为显著的提升,尤其是当投资收益率超过14%时,投资收益甚至超过人力资本收入。


上面我们例举的这个张努力,实际上就是许多人生活缩影:他们的命运,一定程度上是被这个表格里的几个数据定义了的:工资增速、投资收益率、工资起点金额、支出金额、支出增速、初始资产金额。而这其中,初始资金额是较为客观的因素,主要是“拼爹” ;主观因素中最重要的要数工资增速、投资收益率。


显然,人力资本的产出要增加需要提升人力资本的技能,而投资收益率要提升则需要提升投资理财的知识、方法和技能。 人的时间和精力是有限的,我们是把钱用于购买理财培训课程,还是去参加MBA课程学习提升管理能力?是花每周的时间去看工作方法、人际交往的书,还是去看投资理财的书?

要侧重发展哪个,如何分配我们有限的时间和资源去发展这两方面的技能,我们一方面要看两个领域增值潜力提升的空间大小,另一方面要看提升的可能性大小。比如张努力,如果他把大多数时间投入到提升自己的理财能力,但是他是患得患失、犹豫不决的性格有点也不适合做投资理财,因此理财方面的技能提升速度慢、幅度很有限,那么他的精力分配显然是不合适的,还不如将自己的精力用于提升自己的人力资本。而李小资,智商一般,能力平平,如果花大量的时间去看书学习、提升自己能力,也只是找个2000-3000的工作,却耽搁了投资理财这种对于他来说相对要更容易掌握的技能,那么也是得不偿失的。


在现实中,多数人(以学生、年轻人为主)会选择将精力用于发展自己的人力资本增值能力,而较少用于学习理财技能。究其原因,我们认为主要是以下几方面:

1、人力资本增值的范围宽泛,易上手。看本书、听场讲座、参加一场培训都是自我提高,从小就在学习和成长,拥有十几年经验。而投资理财却很抽象,且显得陌生,几乎无任何经验,不易上手。

2、许多人认为投资理财收益有限,且是有钱人才可以玩的,自己才几万块不值得关注,还不如将精力专注于自我的提升,这样以后人力资本才可以获得高回报。

但是,在我看来大家对于个人发展和提升理财技能的关系认识及处理方式均存在不合理性。

首先,个人成长和学习理财技能并非是两者只能选其一,而是可以有主有次并行不悖。对于年轻人尤其是学生来说,自我成长肯定是要摆在第一位的,但是这不妨碍分配部分时间用于培养理财技能;

第二,理财不该等有了很多钱才开始,而是应该未雨绸缪,在刚开始工作的时候就要开始学习和实践,甚至可以提早到大学时就做部分的尝试。为什么学理财要趁早呢? 这是因为学习理财,其实不是一朝一夕的事情,而是需要一个较为长期的实践和经验总结的过程。由于刚开始的时候投入的资金也少,即使亏钱亏损也有限,且这个阶段学习动力、能力都强,愿意各种尝试和总结经验;而如果等有钱了,那个时候一个人的抗挫折能力要差很多,如果开头不顺,往往容易陷入悲观,从此不再愿意尝试一些风险类型的投资,只去做极其保守的理财方式。而且,当一个人已经积累较多资产时,往往也正处在事业的忙碌期,往往没有多少时间学习理财技能,那时候就可能简化管理自己的理财,比如就选择存款国债等不费脑子的理财方式,从而错过高收益的投资机会。

第三,学习理财的目的并非就是要成为理财高手,而是具备理财的基本判断能力。成为理财高手并不是件容易的事情,不适合作为多数人的目标追求。但是,我们认为学习一些基础的理财知识和方法还是有必要的,将理财收益率从3%的存款水平提升到10%左右,并不需要太大难度。更重要的是,和人力资本投资不同,理财实际上是可以“借力发力”的,即可以“站在巨人的肩膀上”:人力资本投资,往往需要自己亲身参与工作,难以让别人代为完成。但是投资却不一样,金融行业中的资产管理机构,就是专门为给老百姓提供理财服务而存在的。比如基金公司,发行很多基金产品,老百姓只需每年支付2%左右的管理费,就可以借助专业的基金经理的专业能力间接投资股票市场、债券市场,这比自己直接参与股票市场省去了很多时间和精力。你还可以咨询专业的投资顾问,让投资顾问帮助自己从纷繁复杂的金融市场中筛选出合适的金融产品。但是即使是想依靠他人专业投资的方法,也需要自身具备一定的基础的知识和技能,否则怎么知道哪些是好的基金产品呢?你要找一个专业的投资顾问帮你选,可是你连基本的理财基础知识都不知道,你又怎么知道哪个投资顾问专业而靠谱呢?所以,基础的理财知识和方法是必要的,同时学习的难度也不大。投入有限受益却很大,当然值得去做。


说完理财的必要性,再说说自我成长问题。虽然许多人反复说个人成长才如何重要,但是我还是要告诉大家一个残酷的现实:除了知识可以相对容易的不断增加外,许多人实际上很难在非知识层面有较大突破,年龄越大这一点越明显。一个人的学习力,实际上主要取决于这个人思维的开放性、包容性,以及是否谦虚好学。在大学的时候,一个人的可塑性还很强,思想的开放性也较强还可以学很多东西,大家还能不断感受到自我的进步,但是毕业后,大家会逐渐感受到现实的“无力感”。在工作大概三年左右的时候,许多人会感受到自己职业生涯的“天花板”,好像都看到了自己大致能达到什么高度。 可以说,这不是幻觉,而是真实的存在。多数的命运,无可避不的是要成为分母,成为那平凡的一份子。这本就是社会的现实:多数财富资源在掌握在少数人手里,多数人掌握着少数的财富资源。鼓吹梦想,大家都爱听,但是实际上只有极少数人才会真正的和梦想靠近,多数人最终会发现现实的残酷,需要为了财务的拮据而奔波,为了一套房子、构建一个小家庭而不断努力,从工作和理财两个角度努力。


所以,多数人在大学毕业的那一刻,他的能力增速以及开始慢慢减速,开始逐渐靠近天花板。面对这种局面,其实不需要沮丧。我们能做的,是把能做到的做好。何况,幸福从来和财富多少没有绝对的关系,幸福更多是一种心态和获取方法的掌握。 归结起来,我们还是应该去做能做的事情,不要不知道自己到底可以做什么却像无头苍蝇一样任意的被周围的一些噪音所影响。


说完人力资本投资、资金资本的投资的关系,我们进入正题:收入15万元的这个题主,该怎么理财?

1、每月结余建议采取基金定投的方式。当前市场背景下,建议优先考虑定投股票型基金、混合型基金,但是如果特别在意风险,建议配置混合型、债券型甚至部分货币型基金;

2、在2015年市场整体相对乐观的情况下,目前手头资金建议配置偏股型资产,一些过往业绩优异且稳定的股票型基金、混合型基金,保守投资者建议债券型和部分混合型基金;

3、P2P可以适当配置一部分,优先考虑大股东实力强的网贷平台;

4、打新基金可以作为保守型仓位的配置方向,同时有望获得较高收益;

5、配置部分货币基金,用于满足流动性需求。

大致这样,具体还需要更详细的信息才有办法回答,比如投资期限、流动性要求和期望收益率、可承受的风险水平等。

投资有风险。


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为什么?